Calculadora de Valor de Empresa
Halla el valor de empresa desde capitalización, deuda y efectivo.
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Esta calculadora es solo con fines ilustrativos. Las tasas, comisiones y condiciones reales varían según el prestamista. Consulta a un asesor financiero cualificado antes de tomar decisiones de préstamo.
Cómo funciona
El valor de empresa, o EV, representa el valor total de un negocio en conjunto, captando lo que realmente costaría comprar toda la empresa en lugar de solo sus acciones. Esta calculadora de valor de empresa empieza con la capitalización de mercado, suma la deuda total y resta el efectivo y equivalentes. La lógica es que un comprador que adquiere una empresa asume sus deudas, que deben pagarse, así que la deuda aumenta el precio efectivo, mientras que cualquier efectivo en el balance puede usarse para compensar el costo, así que lo reduce. El EV es por tanto una medida más completa del valor que la capitalización sola, y es neutral respecto a la estructura de capital, lo que permite comparar empresas sin importar cómo se financian. Esto lo hace el numerador preferido en múltiplos de valoración como EV sobre EBITDA y EV sobre ventas, que los analistas prefieren sobre el precio-beneficio al comparar firmas con distintos niveles de deuda. Una empresa con capitalización modesta pero mucha deuda puede tener un gran valor de empresa. Introduce la capitalización, la deuda total y el efectivo.
EV = market cap + total debt − cash
El valor de empresa mide el costo total de adquirir todo un negocio, no solo su capital. Empiezas con la capitalización de mercado, el valor de las acciones, sumas la deuda total porque un comprador debe pagarla o asumirla, y restas el efectivo y equivalentes porque ese efectivo reduce efectivamente el precio neto. El resultado es lo que realmente costaría comprar toda la empresa, libre de su estructura de capital existente.
Fuente:Corporate valuation
Revisamos todas nuestras herramientas de vez en cuando para garantizar su precisión.
Ejemplo resuelto
Cómo usar esta calculadora
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Introduce tus valores
Introduce market capitalization, total debt y cash & equivalents.
- 2
Ajusta las opciones
Ajusta cualquier opción para adaptarla a tu situación.
- 3
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Preguntas frecuentes
¿Qué es el valor de empresa?
El valor de empresa es el valor total de un negocio, que representa el costo teórico de adquirir toda la empresa. Es igual a la capitalización de mercado más la deuda total menos el efectivo y equivalentes. A diferencia de la capitalización, que valora solo el capital, el valor de empresa considera la deuda que un comprador asumiría y el efectivo que ganaría, dando una imagen más completa del costo real.
¿Por qué sumar deuda y restar efectivo?
Cuando compras una empresa, heredas sus deudas y debes pagarlas o refinanciarlas, así que la deuda se añade al costo real de compra. Mientras tanto, el efectivo en su balance pasa a ser tuyo y puede usarse para reducir el desembolso neto, así que el efectivo se resta. Juntos, estos ajustes convierten el valor del capital en el costo total de poseer el negocio por completo.
¿En qué se diferencia el EV de la capitalización?
La capitalización mide solo el valor de las acciones de una empresa, mientras que el valor de empresa suma la deuda neta para reflejar el costo total de adquirir todo el negocio. Dos empresas con la misma capitalización pueden tener valores de empresa muy distintos si una carga mucha más deuda. El EV es la medida más adecuada al comparar costos de adquisición o valorar firmas con distintas estructuras de capital.
¿Para qué se usan los múltiplos de EV?
Los analistas dividen el valor de empresa entre medidas como el EBITDA o los ingresos para crear múltiplos de valoración que comparan empresas de forma justa sin importar cómo se financian. El EV sobre EBITDA es especialmente popular porque tanto el numerador como el denominador no se ven afectados por la estructura de capital ni las diferencias fiscales.
¿El valor de empresa puede ser menor que la capitalización?
Sí. Si una empresa tiene más efectivo y equivalentes que su deuda total, restar ese efectivo neto hace que el valor de empresa caiga por debajo de la capitalización. Esto ocurre con firmas ricas en efectivo y con poca deuda, sobre todo algunas empresas de tecnología. Una posición de deuda neta negativa significa que parte del precio de compra volvería al comprador como efectivo.