Calculadora de Ratio de Sharpe

Mide el retorno ajustado al riesgo de una inversión.

Portfolio return

Risk-free rate

Standard deviation

Portfolio volatility

Los resultados se actualizan al escribir.

Sharpe ratio

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Cómo funciona

El ratio de Sharpe mide cuánto retorno gana una inversión por el riesgo que asume, permitiendo comparar inversiones sobre una base ajustada al riesgo, y esta calculadora lo computa. Introduces el retorno de la cartera, la tasa libre de riesgo y la desviación estándar de la cartera, y devuelve el ratio de Sharpe. El cálculo toma el retorno en exceso, el retorno de la cartera menos la tasa libre de riesgo como el rendimiento de un bono gubernamental, y divide entre la desviación estándar, que mide cuánto fluctúan los retornos. El resultado indica cuántas unidades de retorno obtienes por unidad de riesgo. Un ratio de Sharpe mayor es mejor. Como guía aproximada, un ratio por debajo de 1 se considera subóptimo, alrededor de 1 es aceptable, 2 es muy bueno, y 3 o más es excelente. El ratio de Sharpe es invaluable porque un retorno bruto alto no impresiona si vino con oscilaciones salvajes. Asegúrate de que el retorno, la tasa libre de riesgo y la desviación estándar cubran el mismo período.

Fórmula

Sharpe = (return − risk-free rate) / standard deviation

El ratio de Sharpe resta la tasa libre de riesgo del retorno de la cartera para obtener el retorno en exceso, y luego divide entre la desviación estándar de la cartera, su volatilidad. Mide cuánto retorno ganas por cada unidad de riesgo asumido. Un ratio mayor significa mejor compensación por el riesgo.

Fuente:Portfolio theory

Revisamos todas nuestras herramientas de vez en cuando para garantizar su precisión.

Ejemplo resuelto

Portfolio return:12Risk-free rate:2Standard deviation:10

(12% − 2%) / 10% = 1,0, un retorno ajustado al riesgo aceptable.

Cómo usar esta calculadora

1
Introduce tus valores
Introduce portfolio return, risk-free rate y standard deviation.
2
Ajusta las opciones
Ajusta cualquier opción para adaptarla a tu situación.
3
Lee tu resultado
Sharpe ratio se actualiza al instante mientras escribes, sin botón que pulsar.

Preguntas frecuentes

¿Qué es el ratio de Sharpe?

El ratio de Sharpe mide el retorno ajustado al riesgo de una inversión, mostrando cuánto retorno en exceso gana por unidad de riesgo. Es igual al retorno de la cartera menos la tasa libre de riesgo, dividido entre la desviación estándar de la cartera. Un ratio mayor significa que la inversión te compensa mejor por la volatilidad que aceptas.

¿Cómo se calcula el ratio de Sharpe?

Resta la tasa libre de riesgo del retorno de la cartera para obtener el retorno en exceso, y luego divide entre la desviación estándar de la cartera. Para un retorno del 12 por ciento, una tasa libre de riesgo del 2 por ciento y una volatilidad del 10 por ciento, el ratio de Sharpe es 1,0. La calculadora lo hace de tus tres entradas.

¿Qué es un buen ratio de Sharpe?

Como guía general, un ratio de Sharpe por debajo de 1 se considera bajo, alrededor de 1 es aceptable, 2 es muy bueno, y 3 o más es excelente. Estos son puntos de referencia aproximados que varían por clase de activo y condiciones de mercado. Un ratio mayor siempre indica mejor retorno por el riesgo asumido.

¿Por qué es importante el retorno ajustado al riesgo?

Un retorno alto por sí solo puede engañar si vino con volatilidad extrema, ya que las grandes oscilaciones arriesgan pérdidas profundas y son difíciles de soportar. Las medidas ajustadas al riesgo como el ratio de Sharpe revelan cuán eficientemente una cartera convierte el riesgo en retorno, permitiendo comparar inversiones de forma justa.

¿Qué es la tasa libre de riesgo?

La tasa libre de riesgo es el retorno que podrías ganar con esencialmente ningún riesgo, típicamente aproximado por el rendimiento de valores gubernamentales a corto plazo como las letras del Tesoro. Representa el retorno base por no asumir riesgo, así que restarla aísla el retorno en exceso que tu inversión ganó específicamente por asumir riesgo.